【旺報葉文義報導/編輯室報告】

在多項美國關鍵經濟數據出現下跌及美國聯準會無底線的寬鬆環境下,美元資產已降低吸引力。最新數據顯示,日本和大陸9月聯手拋售了85億美元美債,其中,大陸在9月減持美債63億美元,6至9月累計拋售220億美元美債,而在此前的3月和4月也分別減持107億和88億美債,持債規模降至1.0617兆美元,創下近3年來最低水準。

日本在9月減持了22億美元美債,手持美債規模降至1.2762兆美元,在美國國債總量占比也降至6.3%,創下歷史新低。雖然日本已經接連2個月拋售美債,累計拋售了168億美元,但是由於美債第2大海外買家大陸拋售幅度更大,日本仍穩坐美債最大持有國寶座。

據澎湃新聞報導,美國財政部公布的最新數據顯示,今年9月,海外持有的美債規模為7兆710億美元,較8月減少122億美元。除了大陸及日本,愛爾蘭、盧森堡、新加坡和加拿大等國9月也都加入了拋售美債行列。其中,愛爾蘭一口氣拋售195億美元的美債,盧森堡也拋售了63億美元的美債。

據美國最新公布的通膨率數據,經調整之後,10年期美國國債的實際利率為負0.62%,且這種實際負收益利率的情況已經持續了14周,這在美國歷史中是從未有過的低水準,美國聯準會已經沒有多餘的貨幣工具。

此外,截至今年9月底的財政年度,美國的財政赤字總額突破3.1兆美元,債務總規模突破27.26兆美元,遠遠超過了其經濟總量(2019年美國GDP總量為21.43兆美元)。也就是說,美國貨幣以及財政政策「彈盡糧絕」之際,海外投資者也對美元資產「不抱希望」。

投資大師羅傑斯在上周接受外媒採訪時用了十分肯定的語氣警告稱,在龐大的債務問題重壓下,美國金融市場面臨著比2008年金融海嘯還要嚴重的一場危機。

摩根大通指出,當前美國的貨幣寬鬆舉措正在成為長期去美元化的催化劑,正基於此,分析認為,今後很長一段時間,部分從美債市場撤出來的那些明智的資金將會持續流入中國市場,而全球資金對人民幣資產興趣增長的原因是,與其它國家的同類債務工具相比,中國債券能帶來更高的收益,而且,中國債券的可靠性高,這是吸引外資的核心因素。